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2025년 하반기, 주식 시장의 키워드는 ‘금리 전환’, ‘달러 약세’, ‘수출 중심 밸류업종 반등’입니다.
환율과 금리 변화에 따라 유망 업종도 확연히 달라지기 때문에, 지금이야말로 포트폴리오 재정비가 필요한 시점입니다.
🌎 글로벌 거시환경 핵심
- 미국 금리 인하 가능성 – 연준은 7~8월부터 금리 인하 + QT 종료 가능성 시사
- 달러 약세 – 달러인덱스 하락 시 미국·한국 주식에 긍정적 영향
- 미국 장기금리 하락 – 밸류에이션 부담 완화 → 주가 상승 여력 확대
💱 환율 & 기준금리 전망
- 원/달러 환율: 1,300원대 중후반까지 하락 여력 있음
- 연준 금리 인하가 현실화되면 외국인 수급 유입 기대
- 한국은행도 하반기 중 기준금리 인하 가능성 내포
📈 유망 업종 정리
① 미국 시장
- 💻 소프트웨어 / 기술 하드웨어
- 🛠 자본재 / 운송 / 원자재 / 미디어
② 한국 시장
- 🚗 수출 대형주 (자동차, 반도체, 철강, 화학)
- 📦 IT 하드웨어 / 지주사 / 증권 / 운송 / 헬스케어
- 💡 소프트웨어 / 2차 전지 / AI·반도체 관련주
③ 고배당 & 자사주 기업
- PER 낮고 배당 높은 기업은 밸류 재평가 가능성↑
- 자사주 매입·소각 이슈 있는 기업 주목
🧠 증권사별 추천 전략
| 증권사 | 핵심 전략 |
|---|---|
| 하나증권 | 달러 약세 → 수출주 + 가치주 + 소프트웨어 비중 확대 |
| 미래에셋 | 2차전지·조선·반도체 중심 공격적 편입 전략 |
| 삼성증권 | 밸류에이션 저평가 + 배당주 선별 |
📝 2025 하반기 전략 요약
- 타이밍: 7~8월 금리 인하 시점에 맞춰 매수 고려
- 섹터 전략: 수출주, IT, 고배당 + 성장주 혼합 포트 구성
- 모멘텀: 환율 안정 + 실적 개선 기업 중심
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